Diferença entre renda fixa pré e pós-fixada: Como escolher a melhor para você

8/14/20252 min read

Se você já pesquisou sobre renda fixa, provavelmente encontrou os termos “pré-fixada” e “pós-fixada”.
Essas duas modalidades determinam como o seu dinheiro vai render e escolher errado pode significar perder oportunidades ou até perder poder de compra.

Como alerta Benjamin Graham: "O principal objetivo do investidor deve ser evitar erros graves."

Compreender essa diferença é um passo fundamental para tomar decisões financeiras mais inteligentes.

O que é renda fixa pré-fixada?

  • A taxa de rentabilidade é definida no momento da aplicação e não muda até o vencimento.

  • Exemplo: CDB a 12% ao ano você sabe exatamente o quanto vai receber.

Vantagens:

  • Previsibilidade total no retorno;

  • Ideal quando se acredita que os juros vão cair.

Desvantagens:

  • Se os juros subirem, seu investimento pode render menos que o mercado;

  • Pode ter perda no resgate antecipado (marcação a mercado).

O que é renda fixa pós-fixada?

  • A rentabilidade é atrelada a um índice, como a Selic ou o CDI (juros) ou o IPCA (inflação).

  • Exemplo: CDB a 100% do CDI o rendimento acompanha a taxa de juros vigente.

Vantagens:

  • Proteção contra alta dos juros ou inflação;

  • Boa opção para reserva de emergência (caso atrelado à Selic/CDI).

Desvantagens:

  • Menor previsibilidade de retorno no curto prazo;

  • Pode render menos que um prefixado em cenário de juros em queda.

Como escolher?

Se os juros estão caindo: prefira pré-fixado para travar taxas altas.

Se os juros estão subindo: prefira pós-fixado para acompanhar essa alta.

Se busca proteção contra inflação: escolha títulos indexados ao IPCA.

Como diz Howard Marks: "O futuro é incerto, mas podemos nos preparar para diferentes cenários."

Exemplos:

  • Meta de viagem em 1 ano: prefixado a curto prazo pode garantir previsibilidade.

  • Reserva de emergência: Tesouro Selic ou CDB pós-fixado com liquidez diária.

  • Aposentadoria no longo prazo: Tesouro IPCA+ para manter poder de compra.

Conclusão

A escolha entre pré e pós-fixado depende mais do cenário econômico e do seu objetivo financeiro do que de uma preferência pessoal.

Como lembra Warren Buffett: "O risco vem de não saber o que você está fazendo." Agora que você entende a diferença, já tem mais uma ferramenta para investir com segurança e inteligência.